期货从业资格考试辅导期货基础知识相对于现货市场，股指期货具有流动性好、交易成本低、对市场冲击小等特点。可以利用股指期货与股票、股票组合等其他金融工具构建各种灵活的组合方式，以实现经营目的。(一)套期保值既可以对现货指数进行套期保值，又可以对单只股票或特定的股票组合进行套期保值。在套期保值的过程中，投资者还可以根据意愿，灵活调节整个资产组合的风险大小。(二)投机套利判断趋势，低买高卖。抓住价差，投机套利。与股票现货市场上的投机相比，在股指期货市场投机所需资金量少，操作便利，而且由于期货投资的杠杆效应，这种投机具有成倍放大收益的作用。(三)作为组合管理或企业发行或回购股票的工具1.组合管理。机构性投资者长期看好该组合，但是又预测市场有短期下跌的风险。可以用股指期货进行短期套期保值，待风险期过后，平仓期货，恢复对原组合的持有。实现长期持有和短期避险的双重目的。2.企业熊市增发新股，通过回购方式来保证发行成功，为避免风险，上市公司可以同时卖出股指期货合约，对股票相应头寸进行套期保值，来规避股市系统风险，最大限度地保证增发计划的高效完成，为上市公司及时主动、最大限度地增发配股提供帮助。四、沪深300股指期货(一)合约乘数（每点300元）1.股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。2.股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。3.举例：当沪深300股指期货指数为2300点时，该合约价值：2300×300=69万元。当指数点为3000点时，合约价值等于3000点乘以300元，即90万元。(二)报价方式与最小变动价位(0.2点)交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。交易指令每次最小下单数量为1手：市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点，意味着合约交易报价的指数点必须为0.2点的整数倍，每张合约的最小变动值为0.2×300元，即60元。(三)合约月份（当月、下月及随后的两个季月）1.股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。2.股指期货合约月份的设置的方式：(1)季月模式指3、6、9、12月。欧美(2)以近期月份为主，再加上远期季月。香港、台湾、我国例：IF1501、IF1502、IF1503、IF1506。(四)每日价格最大波动限制（上一交易日结算价的土10%）1.新加坡交易的日经225指数期货合约：上一交易日结算价的±2000点。2.中国的香港恒生指数期货、英国的FT一SE100指数期货交易无此限制。3.沪深300指数合约的几种特殊清况：(1)季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度：上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。(2)最后交易日：上一交易日结算价的土20%。